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VIX期权的状态转换随机波动率定价模型
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王骋翔, 李胜宏, 胡文彬, 刘桂梅
高校应用数学学报. 2015 (3): 347-354.
基于Heston随机波动率模型提出了一种新的VIX期权定价模型, 其中模型参数跟宏观经济状态有关, 其状态方程满足连续时间的Markov Chain过程, 在此基础上, 得到了VIX看涨期权的定价公式. 与传统的随机波动率模型相比, 提出的期权定价公式中考虑了经济状态变换的风险溢价. 最后, 做了Monte Carlo数值模拟, 并对数值结果进行了比较和解释.
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