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高校应用数学学报
高校应用数学学报  2016, Vol. 31 Issue (1): 30-38    
    
不可交易资产的平方套期保值问题
杨建奇1, 赵守娟2
1. 湖南科技学院 计算数学研究所, 湖南永州 425100
2. 新乡学院 数学系, 河南新乡 453003
Quadratic hedging problems for non-tradable assets
YANG Jian-qi1, ZHAO Shou-juan2
1. Institute of Computational Mathematics, Hunan University of Science and Engineering, Yongzhou 425100, China
2. Department of Mathematic of Xingxiang University, Xingxiang 453003, China
 全文: PDF 
摘要： 提出并解决了不可交易资产的套期保值问题. 基于金融实际构建了不可交易资产套期保值模型, 在风险资产价格服从跳扩散模型的假设下提出了三个平方套期保值问题. 借助于一个辅助过程和Hilbert空间投影定理, 利用市场可观测量以后向形式给出了平方套期保值标准下的最优策略. 最后通过Monte Carlo方法验证了套期保值策略的有效性.
关键词： 不可交易资产;  跳扩散过程;  平方套期保值;  效用最优    
Abstract: The paper introduces and solves the hedging problems of non-tradable assets. Based on financial market practice, the non-tradable assets hedging model is constructed. Three meanvariance and quadratic hedging objectives are introduced on jump-diffusion model. The optimal hedging strategies, which are formulated by observable variables in backward form are given by an auxiliary process and Hilbert projection theorem. Finally the effectivity of the hedging strategies is tested via Monte Carlo.
Key words: non-tradable assets    jump-diffusion process    quadratic hedging    utility optimal
收稿日期: 2015-04-25 出版日期: 2018-05-17
CLC:  O211.6  
基金资助: 国家自然科学基金(71271136); 2014年湖南省教育厅教改项目(481); 湖南科技学院精品视频共享课程(概率论); 重点学科建设项目(计算数学)
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杨建奇
赵守娟

引用本文:

杨建奇, 赵守娟. 不可交易资产的平方套期保值问题[J]. 高校应用数学学报, 2016, 31(1): 30-38.

YANG Jian-qi, ZHAO Shou-juan. Quadratic hedging problems for non-tradable assets. Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities, 2016, 31(1): 30-38.

链接本文:

http://www.zjujournals.com/amjcua/CN/    或    http://www.zjujournals.com/amjcua/CN/Y2016/V31/I1/30

[1] 李文汉, 刘丽霞, 孙红岩. 基于外汇汇率买入的跳扩散过程股票的期权定价[J]. 高校应用数学学报, 2016, 31(1): 21-29.